Drawdown
Kurz gesagt
Der Drawdown misst den Rückgang vom letzten Höchststand des Kontos — die ehrlichste Risikokennzahl, weil sie zeigt, was du wirklich durchleiden musst.
Die Mathematik ist gnadenlos asymmetrisch: 50 % Verlust erfordern 100 % Gewinn zur Erholung. Deshalb bewerten wir im Lab Strategien zuerst nach Drawdown, dann nach Rendite.
Was ist ein „akzeptabler“ Drawdown?
Persönlich verschieden — aber wer bei 30 % panisch verkauft, hat mit einer 50%-Drawdown-Strategie nichts verloren.
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